第二章 第三节票据贴现融资(1)

如果将银行对企业贷款比喻为一道美味但需要长时间烹制的中餐,那么票据贴现就是一道有营养且快捷便利的西餐。中餐虽然色香味俱全,但要想尝到美味,就要耐心等待,银行贷款往往需要经过多道复杂严格的审批程序,当企业资金周转遇到困难时,这种融资方式对企业来说是“远水解不了近渴”。而西餐则不然,具有荤素结合、营养丰富、立等可取的特点。这些特点体现在票据贴现业务的办理上,就是时间短、周转快、利率低。

票据贴现融资是银行以购买未到期银行承兑汇票或商业承兑汇票的方式向企业发放的贷款。贴现是指票据的持票人在票据到期日前,贴付一定利息将票据权利转让给金融机构而取得资金的行为,是金融机构向持票人融通资金的一种方式,包括银行承兑汇票贴现和商业承兑汇票贴现。

(一)票据贴现的概念与基本流程

商业汇票是出票人签发的,委托付款人在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。在银行开立存款账户的法人以及其他组织之间,必须具有真实的交易关系或债权债务关系,才能使用商业汇票。它适用于同城或异地结算。商业汇票分为银行承兑汇票和商业承兑汇票。

1. 银行承兑汇票贴现

(1) 基本概念与特征。银行承兑汇票是由银行担任承兑人的一种可流通票据。承兑是指承兑人在汇票到期日无条件地向收款人支付汇票金额的票据行为。付款人在汇票上注明承兑字样并签字后,就确认了对汇票的付款责任,成为承兑人。银行承兑汇票是由银行承担付款责任的短期债务凭证,期限一般在6个月以内。银行承兑汇票多产生于国际贸易来往,一般由进口商国内银行开出的信用证预先授权。

银行承兑的作用在于为汇票成为流通性票据提供信用保证。汇票是列明付款人和收款人的双名票据,经银行作为第三者承兑后则成为三名票据,承兑银行成为主债务人,而付款人则成为第二债务人。实际上,银行承兑汇票相当于对银行开列的远期支票。持票人可以在汇票到期时提示付款,也可以在未到期时向银行尤其是承兑银行要求贴现取得现款。银行贴现票据后,可以申请中央银行再贴现,或向其他银行转贴现,更为一般的做法是直接卖给证券交易商,再由其转卖给其他各类投资者。

银行承兑汇票的特征有:贴现是以承兑银行的信用为基础的融资,是中小企业容易取得融资的方式,操作上也相对简单、灵活,融资成本较低;银行承兑汇票可以流通转让;已承兑的银行承兑汇票丢失,可由失票人通知承兑银行挂失支付。

(2)贷款条件。票据贴现是指银行以购买借款人未到期商业票据的方式发放的贷款。贷款条件除流动资金贷款规定的条件外还应具备以下条件:①在承兑银行开立存款账户的法人以及其他组织;②与承兑银行具有真实的委托付款关系;③能提供具有法律效力的购销合同及其增值税发票;④有足够的支付能力,良好的结算记录和结算信誉;⑤与银行信贷关系良好,无贷款逾期记录;⑥能提供相应的担保,或按要求存入一定比例的保证金。

(3)贴现金额、期限及利率。贴现金额按下列公式计算:贴现金额=票面金额-贴现利息-手续费

其中:贴现利息=票面金额×贴现天数×贴现率/30

贴现期限从贴现之日起至汇票到期日止(到期日遇例假日顺延,但应加付计息天数)

(4)贴现的流程:

1)银行承兑汇票的出票人或持票人向银行提示承兑时,银行的信贷部门负责按照有关规定和审批程序,对出票人的资格、资信、购销合同和汇票记载的内容进行认真审查,必要时可由出票人提供担保。银行认定其符合规定和承兑条件后,与出票人签订承兑协议。

2)商业汇票的承兑银行,必须具备下列条件:

与出票人具有真实的委托付款关系;具有支付汇票金额的可靠资金;内部管理完善,经其法人授权的银行审定。 

3)银行承兑汇票的承兑银行,应按票面金额向出票人收取万分之五的手续费。 

4)银行承兑汇票的出票人应于汇票到期前将票款足额交存至开户银行。承兑银行应在汇票到期日或到期日后的见票当日支付票款。

5)承兑银行存在合法抗辩事由拒绝支付的,应自接到汇票的次日起3日内,作拒绝付款证明,连同商业银行承兑汇票邮寄持票人开户银行转交持票人。

6)银行承兑汇票的出票人于汇票到期日未能足额交存票款时,承兑银行除凭票向持票人无条件付款外,对出票人尚未支付的汇票金额按照每天万分之五计收利息。